Levana Perps是一個(gè)去中心化的永續(xù)合約平臺(tái)，成立于2023年，專注于為用戶提供安全高效的杠桿交易體驗(yàn)。該平臺(tái)由BartoszLipiński和LawrenceWu聯(lián)合創(chuàng)立，其中Bartosz曾參與Solana生態(tài)早期DeFi協(xié)議和NFT標(biāo)準(zhǔn)的開發(fā)，并在摩根大通等金融機(jī)構(gòu)積累了大量傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)驗(yàn)。Levana Perps采用創(chuàng)新的非托管設(shè)計(jì)，通過MPC（多方計(jì)算）技術(shù)確保用戶資產(chǎn)始終由自己掌控，同時(shí)支持加密貨幣、外匯和大宗商品等超過25種市場的交易。其核心團(tuán)隊(duì)還包括擁有十年AML合規(guī)經(jīng)驗(yàn)的TigranRostomyan和曾主導(dǎo)FTXUS結(jié)算系統(tǒng)的LynnNguyen，這種復(fù)合背景為平臺(tái)奠定了技術(shù)、金融與合規(guī)的三重優(yōu)勢。目前，Levana Perps已部署在Osmosis、Sei和Injective三大區(qū)塊鏈上，并在2023年完成1200萬美元A輪融資，估值達(dá)1億美元。
Levana Perps通過獨(dú)特的技術(shù)架構(gòu)實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)中心化平臺(tái)難以匹敵的安全性與效率。其MPCVault技術(shù)徹底規(guī)避了交易所挪用用戶資產(chǎn)或遭遇擠兌的風(fēng)險(xiǎn)，用戶私鑰分布式生成且由自身管理，平臺(tái)僅負(fù)責(zé)交易匹配與結(jié)算。交易引擎經(jīng)過深度優(yōu)化，執(zhí)行速度達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的40倍，延遲低至0.2毫秒，確保高頻交易者在劇烈波動(dòng)的市場中仍能精準(zhǔn)捕捉機(jī)會(huì)。費(fèi)用結(jié)構(gòu)上，平臺(tái)提供低于主流中心化交易所的費(fèi)率，并支持最高30倍杠桿，同時(shí)通過"全額抵押模型"預(yù)先鎖定倉位最大利潤，從根本上消除穿倉和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。這種設(shè)計(jì)吸引了大量機(jī)構(gòu)與專業(yè)交易者，截至2024年，平臺(tái)總鎖倉價(jià)值（TVL）已突破1000萬美元，總交易量超過20億美元，用戶累計(jì)獲得250萬美元收益分配。
從使用場景看，Levana Perps尤其適合多策略并行的加密投資者。對(duì)于套利交易者，平臺(tái)支持delta中性策略，可結(jié)合其他市場的現(xiàn)貨或期貨頭寸實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益；流動(dòng)性提供者能通過單邊資產(chǎn)存入Earn池獲取手續(xù)費(fèi)分成，而無需承擔(dān)無常損失；普通用戶則可利用一鍵式組合包功能，快速配置由算法推薦的多元資產(chǎn)組合。平臺(tái)創(chuàng)新性引入"交易者虧損下注"機(jī)制，允許用戶從他人交易虧損中分潤，這種反向?qū)_設(shè)計(jì)為市場提供了獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。在Solana生態(tài)中，Levana Perps憑借原生集成優(yōu)勢成為諸多項(xiàng)目首選的衍生品平臺(tái)，例如為Sei鏈上項(xiàng)目提供流動(dòng)性挖礦與杠桿交易的一站式解決方案。
Levana Perps的亮點(diǎn)特色集中體現(xiàn)在其行業(yè)首創(chuàng)的"資金充足模型"上。該模型通過動(dòng)態(tài)調(diào)整保證金率和強(qiáng)制止盈止損機(jī)制，確保平臺(tái)在任何極端行情下均保持償付能力，徹底解決了傳統(tǒng)永續(xù)合約平臺(tái)的資金黑洞問題。其界面設(shè)計(jì)兼顧專業(yè)性與易用性：深度圖表、高級(jí)訂單類型滿足量化團(tuán)隊(duì)需求，而拖拽式操作和多語言支持則降低了新手門檻。平臺(tái)還率先推出"流動(dòng)性質(zhì)押衍生品"市場，將閑置加密資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為生息資產(chǎn)，年化收益可達(dá)傳統(tǒng)DeFi協(xié)議的3-5倍。行業(yè)媒體評(píng)價(jià)其"重新定義了去中心化衍生品的風(fēng)險(xiǎn)邊界"，而社區(qū)用戶則認(rèn)為其"兼具CEX的流暢體驗(yàn)與DEX的資產(chǎn)控制權(quán)"，這種雙重優(yōu)勢使其在2024年DeFi衍生品賽道用戶增長率中排名前三。
發(fā)展前景上，Levana Perps正加速布局RWA（真實(shí)世界資產(chǎn)）賽道，計(jì)劃將黃金、人民幣等傳統(tǒng)資產(chǎn)引入鏈上永續(xù)合約市場。團(tuán)隊(duì)透露正在開發(fā)跨鏈結(jié)算層，未來可實(shí)現(xiàn)比特幣網(wǎng)絡(luò)與以太坊生態(tài)的無縫衍生品互通。根據(jù)路線圖，2025年將推出機(jī)構(gòu)級(jí)API和保險(xiǎn)基金池，進(jìn)一步鞏固其在機(jī)構(gòu)投資者中的市場份額。分析師預(yù)測，監(jiān)管框架明晰化，Levana Perps有望憑借先發(fā)技術(shù)優(yōu)勢和合規(guī)儲(chǔ)備，成為首個(gè)獲得主流金融監(jiān)管牌照的去中心化衍生品平臺(tái)，并可能顛覆現(xiàn)有200億美元的永續(xù)合約市場格局。
